The increasingly sophisticated attempts to misuse the EU financial system for criminal purposes, the need to adequately mitigate the risks of money laundering and terrorist financing, but also the lack of direct or uniform applicability, or the fragmented approach of European rules in national legislations, led to the development of a comprehensive legal framework – EU Regulation 2024/1624 on the prevention of the use of the financial system for the purpose of money laundering or terrorist financing, which will be applicable from July 10, 2027. At the European level, this Regulation significantly modifies the Directive (EU) 2015/849, whose legal framework was later consolidated by Directive (EU) 2018/843, and at the level of Romania it modifies Law no. 129/2019 for the prevention and combating of money laundering and the financing of terrorism, as well as for the modification and completion of some normative acts.

Among the novelties brought by EU Regulation 2024/1624 are:

• Clarification of the definition of beneficial owner – any natural person who ultimately owns or controls a legal entity or an express trust or similar legal structure. In order to establish the beneficial owner, both elements – ownership (25% of the share capital or voting rights) and control (any form of control, direct or indirect, that a natural person exercises over a legal entity) – will have to analyzed in conjunction. With regard to multi-level ownership and control structures, the identification of beneficial owners is done by aggregating all shares held directly or indirectly by the same natural person. This requires consideration of the stakes held at each level of ownership.
• Introducing the detailed way of calculating indirect ownership rights – by multiplying the shares or voting rights of intermediate entities and adding up the results of the ownership chains. The European Commission can reduce the fixed threshold of 25% to 15%, if the entities present high risks, based on national and European assessments.
• The obligations to identify the beneficial owners will also be applicable to entities outside the EU, regardless of the place of incorporation, but which carry out activities or purchase immovable property in the Union (according to Law no. 129/2019, these obligations were only for registered reporting entities and which operates in Romania) The obligations to identify the beneficial owners will also be applicable to entities outside the EU, regardless of the place of incorporation, but which carry out activities in the Union or purchase immovable property in the Union (according to Law no. 129/2019, these obligations belonged only reporting entities registered in Romania and operating in Romania).
• The obligation of the member states to submit to the European Commission a list of the types of legal entities with obligations to report the beneficial owners, mentioning their characteristics, the national legal basis, the mechanisms applicable to those with multi-level structures, a list that will then be communicated to all member states, to ensure transparency of information.
• The obligation to report persons holding the capacity of “trustee” or equivalent positions in similar legal constructions (legal construction meaning an express trust or a construction that has a structure or function similar to that of an express trust, and express trust meaning a trust intentionally established by the settlor, by deed inter vivos or mortis causa, usually in the form of a written document, to place certain assets under the control of a trustee for the benefit of a beneficiary or for a specified purpose).
• The obligation of legal entities to communicate within a maximum of 28 calendar days any change made in their corporate structure – that is, in the identity of the real beneficiaries.
• Throughout the provision and updating of information, the regulations on the protection of personal data will always be respected – access to the real beneficiaries will be limited to the competent authorities and reporting entities.
• Exemption from the obligation to report information on the beneficial owners is granted only in specific cases, depending on the low level of risk involved in the activity of the respective entities and only if these entities can demonstrate that the risk is minor (by the nature of the activities carried out, the volume of transactions, such as and the ownership and control structure of the entity).

EU Regulation 2024/1624 is intended to ensure the integrity and security of the European financial market through a rapid reaction mechanism against money laundering and terrorist financing, to standardize the requirements related to the prevention and control of money laundering at European and national level, so that no longer there are discrepancies between countries in this respect, to facilitate cooperation and exchange of information. The choice of this legislative form – EU regulation – is justified by the fact that EU regulations are immediately applicable and are binding, therefore they no longer require transposition into national legislation.

EU Regulation 2024/1624 is intended to ensure the integrity and security of the European financial market through a rapid reaction mechanism against money laundering and terrorist financing, to standardize the requirements related to the prevention and control of money laundering at European and national level, so that no longer there are discrepancies between countries in this respect, to facilitate cooperation and exchange of information. The choice of this legislative form – EU regulation – is justified by the fact that EU regulations are immediately applicable and are binding, therefore they no longer require transposition into national legislation.

Noutăți privind identificarea și declararea beneficiarilor reali

Tentativele tot mai sofisticate de utilizare abuzivă a sistemului financiar al UE în scopuri infracționale, nevoia de a atenua în mod adecvat riscurile de spălare a banilor și de finanțare a terorismului, dar și lipsa de aplicabilitate directă ori uniformă, sau abordarea fragmentată a normelor europene în legislațiile naționale, au condus la elaborarea unui cadru juridic cuprinzător – Regulamentul UE 2024/1624 privind prevenirea utilizării sistemului financiar în scopul spălării banilor sau finanțării terorismului, care va fi aplicabil din 10 iulie 2027. La nivel european, acest Regulament modifică semnificativ Directiva (UE) 2015/849, al cărei cadru juridic a fost consolidat ulterior de Directiva (UE) 2018/843, iar la nivelul României modifică Legea nr. 129/2019 pentru prevenirea și combaterea spălării banilor și finanțării terorismului, precum și pentru modificarea și completarea unor acte normative.

Printre noutățile aduse de Regulamentul UE 2024/1624 se numără:

• Clarificarea definiției beneficiarului real – orice persoană fizică care deține sau controlează în ultimă instanță o entitate juridică sau un trust expres ori o construcție juridică similară. În scopul stabilirii beneficiarului real, ambele elemente – proprietatea (25% din capitalul social sau din drepturile de vot) și controlul (orice formă de control, direct sau indirect, pe care o persoană fizică îl exercită asupra unei entități juridice,) – vor trebui analizate coroborat. În ceea ce privește structurile de proprietate și control pe mai multe niveluri, identificarea beneficiarilor reali se face prin adunarea tuturor acțiunilor deținute direct sau indirect de aceeași persoană fizică. Acest lucru necesită luarea în considerare a participațiilor deținute la fiecare nivel de proprietate.
• Introducerea modului detaliat de calcul al drepturilor indirecte de proprietate – prin înmulțirea acțiunilor sau drepturilor de vot ale entităților intermediare și adunarea rezultatelor lanțurilor de proprietate. Comisia Europeană poate reduce pragul fix de 25% la 15%, dacă entitățile prezintă riscuri ridicate, pe baza unor evaluări naționale și europene.
• Obligațiile de identificare a beneficiarilor reali vor fi aplicabile și entităților din afara UE, indiferent de locul de constituire, dar care desfășoară activități sau achiziționează bunuri imobile în Uniune (conform Legii nr. 129/2019, aceste obligații reveneau doar entităților raportoare înregistrate și care își desfășoară activitatea în România)Obligațiile de identificare a beneficiarilor reali vor fi aplicabile și entităților din afara UE, indiferent de locul de constituire, dar care desfășoară activități în Uniune sau achiziționează bunuri imobile în Uniune (conform Legii nr. 129/2019, aceste obligații reveneau doar entităților raportoare înregistrate în România și care își desfășoară activitatea în România).
• Obligația statelor membre de a transmite Comisiei Europene o listă cu tipurile de entități juridice cu obligații de raportare a beneficiarilor reali, cu menționarea caracteristicilor acestora, a bazei legale naționale, a mecanismelor aplicabile celor cu structuri multi-nivel, listă care va fi apoi comunicată tuturor statelor membre, pentru a asigura transparența informațiilor.
• Obligația de raportare a persoanelor care dețin calitatea de „trustee” sau poziții echivalente în construcții juridice similare (construcție juridică însemnând un trust expres sau o construcție care are o structură sau o funcție similară cu cea a unui trust expres, iar trust expres însemnând un trust înființat în mod intenționat de constituitor, prin act inter vivos sau mortis causa, de obicei sub formă de document scris, pentru a plasa anumite active sub controlul unui trustee în folosul unui beneficiar sau într-un scop precizat).
• Obligația entităților juridice de a comunica în maxim 28 de zile calendaristice orice modificare intervenită în structura lor corporativă – deci, în identitatea beneficiarilor reali.
• Pe tot parcursul furnizării și actualizării informațiilor reglementările privind protecția datelor cu caracter personal vor fi întotdeauna respectate – accesul privind beneficiarii reali va fi limitat la autoritățile competente și entitățile raportoare.
• Scutirea de obligația de raportare a informațiilor privind beneficiarii reali se acordă doar în cazuri specifice, în funcție de nivelul redus de risc antrenat de activitatea entităților respective și doar dacă aceste entități pot demonstra că riscul este minor (prin natura activităților desfășurate, volumul tranzacțiilor, precum și structura de proprietate și control a entității).

Regulamentul UE 2024/1624 este menit să asigure integritatea și securitatea pieței financiare europene printr-un mecanism de reacție rapidă împotriva spălării banilor și finanțării terorismului, să uniformizeze cerințele legate de prevenirea și controlul spălării banilor la nivel european și național, astfel încât să nu mai existe discrepanțe între țări în acest sens, să faciliteze cooperarea și schimbul de informații. Alegerea acestei forme legislative – regulament UE – este justificată de faptul că regulamentele UE sunt aplicabile imediat și sunt obligatorii așadar nu mai necesită transpunere în legislațiile naționale.

Eventualele provocări – mai multe acte administrative care trebuie pregătite pentru alinierea la cerințele stricte, costuri suplimentare, complexitatea structurilor de proprietate existente la nivelul întregii Uniuni (structuri multi-nivel, transfrontaliere, multiple entități intermediare și jurisdicții offshore), praguri diferite de proprietate și control în funcție de structură, obligațiile impuse prin GDPR etc. – nu pot să diminueze, însă, beneficiile pe care acest regulament le va aduce pentru asigurarea transparenței în afaceri și pentru prevenirea utilizării structurilor complexe de proprietate pentru a ascunde activități ilicite, pentru prevenirea și combaterea criminalității economice.

Article published in Juridice.ro